Bankerna höjer privatlåneräntan snabbare än de sänker den
När Riksbanken höjer eller sänker styrräntan påverkas ränteläget i ekonomin. Men genomslaget på privatlån behöver varken ske direkt eller motsvara förändringen av styrräntan. Vår studie visar att bankerna är mer benägna att höja privatlåneräntorna när styrräntan stiger än tvärtom. Dessutom är höjningarna i genomsnitt större än sänkningarna.
Så har vi gjort undersökningen
Vi har undersökt hur långivarnas egna annonserade privatlåneräntor utvecklats efter två höjningar och två sänkningar av styrräntan. Studien bygger på vår egen historiska räntedata.
Vi följer långivarnas räntejusteringar från sju dagar före varje förändring av styrräntan till 45 dagar efter. Perioden före förändringen inkluderas eftersom Riksbankens räntebeslut normalt offentliggörs innan den nya styrräntan börjar gälla.
Långivare som ingår i studien: Anyfin, Bank Norwegian, Banky, Brocc, Collector, Danske Bank, Handelsbanken, ICA Banken, Ikano Bank, Länsförsäkringar Bank, Lån & Spar Bank, Marginalen Bank, MedMera Bank, Morrow Bank, Nordax Bank, Nordea, Plus1, re:member, Santander, SEB, Spendwise, Thorn.
Hur många långivare följer styrräntan?
Andel av långivare som hade förändrat sin ränta i samma riktning som styrräntan inom 45 dagar efter respektive beslut.
| Datum | Styrränta | Ändring | Långivare | Följde efter 45 dagar |
|---|---|---|---|---|
| 2025-10-01 | 1,75 % | -0,25 % | 22 | 22,7 % |
| 2025-06-25 | 2,00 % | -0,25 % | 22 | 22,7 % |
| 2023-09-27 | 4,00 % | +0,25 % | 22 | 54,5 % |
| 2023-07-05 | 3,75 % | +0,25 % | 22 | 27,3 % |
Så reagerade långivarna efter varje styrräntebeslut
Se hur många långivare som höjde, sänkte eller lämnade sina räntor oförändrade efter varje beslut. Vi visar också hur mycket den annonserade lägsta och högsta räntan förändrades i genomsnitt.
Styrräntesänkning 2025-10-01
Riksbanken sänkte styrräntan med 0,25 % till 1,75 %.
| Sänkte räntan | 5 |
| Höjde räntan | 0 |
| Oförändrad ränta | 17 |
| Följde styrräntans riktning | 22,7 % |
| Genomsnittlig förändring av lägstaräntan | -0,12 % |
| Genomsnittlig förändring av högstaräntan | -0,11 % |
| Mediantid till räntejustering | 0 dagar |
Styrräntesänkning 2025-06-25
Riksbanken sänkte styrräntan med 0,25 % till 2,00 %.
| Sänkte räntan | 5 |
| Höjde räntan | 1 |
| Oförändrad ränta | 16 |
| Följde styrräntans riktning | 22,7 % |
| Genomsnittlig förändring av lägstaräntan | -0,08 % |
| Genomsnittlig förändring av högstaräntan | -0,14 % |
| Mediantid till räntejustering | 6 dagar |
Styrräntehöjning 2023-09-27
Riksbanken höjde styrräntan med 0,25 % till 4,00 %.
| Sänkte räntan | 0 |
| Höjde räntan | 12 |
| Oförändrad ränta | 10 |
| Följde styrräntans riktning | 54,5 % |
| Genomsnittlig förändring av lägstaräntan | +0,25 % |
| Genomsnittlig förändring av högstaräntan | +0,46 % |
| Mediantid till räntejustering | 6 dagar |
Styrräntehöjning 2023-07-05
Riksbanken höjde styrräntan med 0,25 % till 3,75 %.
| Sänkte räntan | 0 |
| Höjde räntan | 6 |
| Oförändrad ränta | 16 |
| Följde styrräntans riktning | 27,3 % |
| Genomsnittlig förändring av lägstaräntan | +0,12 % |
| Genomsnittlig förändring av högstaräntan | +0,10 % |
| Mediantid till räntejustering | 8 dagar |
Sänks privatlåneräntorna lika snabbt som de höjs?
Genom att slå samman resultaten kan vi jämföra hur långivarna agerar när ränteläget rör sig åt olika håll. Här jämför vi både andelen som följde styrräntan och storleken på ränteförändringen.
| Efter sänkningar | Efter höjningar | |
|---|---|---|
| Antal styrräntebeslut | 2 | 2 |
| Analyserade räntor | 44 | 44 |
| Följde styrräntans riktning inom 45 dagar | 22,7 % | 40,9 % |
| Genomsnittlig förändring lägstaränta | -0,10 % | +0,19 % |
| Genomsnittlig förändring högstaränta | -0,13 % | +0,28 % |
| Mediantid till ändring i samma riktning | 6 dagar | 6 dagar |
Vår studie visar att banker och långivare är betydligt mer benägna att höja sina privatlåneräntor när styrräntan höjs än att sänka dem när styrräntan sänks. Detta följer samma mönster som vi har sett med bolåneräntor, där bankerna oftast får kritik med att inte följa styrräntan nedåt i samma takt.
När styrräntan stiger följer privatlåneräntorna snabbt med upp – men vägen ned tycks vara betydligt trögare.
Varför följer inte privatlåneräntan styrräntan exakt?
Styrräntan påverkar ränteläget och bankernas finansieringskostnader men räntorna på konsumentlån följer inte styrräntan exakt. Privatlån saknar säkerhet och långivaren måste därför även ta hänsyn till kreditrisk, förväntade kreditförluster, kapitalbehov, marginaler och konkurrensen på marknaden.
En sänkning av styrräntan innebär därför inte automatiskt att en långivare sänker sin privatlåneränta med lika mycket. Olika långivare kan också reagera vid olika tidpunkter beroende på hur deras finansiering och prissättning ser ut.
Den individuella räntan kan utvecklas annorlunda
Studien följer långivarnas annonserade lägsta och högsta räntor. Det är inte samma sak som den ränta en enskild låntagare faktiskt erbjuds. Räntan på privatlån sätts normalt individuellt och även individuella räntejusteringar kan ske på befintliga lån som inte tas med i vår beräkning.
Förändringar i långivarnas räntespann visar därför hur prissättningen på marknaden utvecklas, men inte hur räntan förändras för enskilda befintliga privatlån.
Lämna en kommentar